Piden allanar el Banco Central de la República Argentina por las operaciones con oro

El abogado Gregorio Dalbón amplió la denuncia por las operaciones con oro del Banco Central de la República Argentina (BCRA) y pidió allanar la entidad. La presentación se hizo en la causa CFP 4971/2026, que según Perfil tramita en el juzgado de Ariel Lijo, con el fiscal Gerardo Pollicita a cargo de la instrucción. El escrito no tiene fecha visible; Ámbito informó sobre su contenido el 19 de octubre.

La ampliación suma a Nicolás Ferro, subsuperintendente de Entidades Financieras y Cambiarias e integrante del Directorio del BCRA, a los denunciados anteriores: el ministro de Economía, Luis Caputo; el presidente del BCRA, Santiago Bausili; y el superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias, Juan Curutchet. Se denuncia presunta administración fraudulenta en perjuicio de la administración pública, abuso de autoridad e incumplimiento de los deberes de funcionario público y, si se acreditara una estructura estable, asociación ilícita. Es una denuncia: hasta ahora no se conoce una resolución judicial sobre estos hechos.

La presentación es posterior a otra ampliación que difundió Perfil el 13 de octubre, en la que Dalbón había pedido la detención de Caputo, Bausili y Curutchet por el peligro de entorpecimiento de la investigación. La nueva ampliación no pide detención: solicita la indagatoria de los cuatro funcionarios.

EL INFORME DE LA AUDITORÍA Y EL COLLAR

La denuncia parte de un informe de la Auditoría General de la Nación (AGN) sobre los estados contables del BCRA de 2025, aprobado por la Resolución 205/2026. Según Perfil, el organismo señala que durante el ejercicio el BCRA concertó, “con el fin de cobertura”, operaciones de derivados liquidables en dólares estadounidenses cuyo subyacente fue el oro, y que su resultado “fue una pérdida de $1.469.155 millones en moneda de cierre (USD 1.023 millones), con egresos de divisas”.

Dalbón sostiene que la estrategia habría consistido en un “collar”, es decir, “la compra de un piso de precio financiada con la venta de un techo, de modo que, si el oro superaba ese techo, el BCRA debía pagar la diferencia”. El abogado pidió confirmarlo con los contratos solicitados.

La denuncia cita publicaciones periodísticas según las cuales el techo estaba en algo más de US $3.000 por onza, mientras que la cotización del oro superaba los US $4.000. Esos datos no surgen del informe de la AGN. Del total de US $1.023 millones, la denuncia indica que US $960,2 millones corresponden al resultado negativo de las opciones, que son los contratos, y US $62,8 millones a las primas, es decir, lo que costaron esos contratos.

LA CONTRAPARTE Y LAS COMISIONES

El escrito cita a Política Online, que el 18 de octubre publicó que el Deutsche Bank fue la contraparte de las operaciones, dato que según la denuncia ratificó el periodista Raúl Kollmann en Página/12. Ámbito aclara que se trata de una presunta participación.

Según el escrito, Caputo y Bausili se desempeñaron en el Deutsche Bank, y la denuncia menciona una causa en la que se investigó si Bausili incurrió en negociaciones incompatibles con la función pública por contrataciones que habrían beneficiado a ese banco.

El 19 de octubre, Chubutline mencionó comisiones por una cifra superior a los US $60 millones. Dalbón la cita como dato público, y Ámbito aclara que debe verificarse. Sobre ese punto, el abogado advirtió: “No se conocen los montos de eventuales comisiones, honorarios o márgenes percibidos por las entidades intervinientes, ni quiénes los habrían cobrado”.

QUÉ PIDE LA DENUNCIA

Dalbón solicita el allanamiento y secuestro, o la copia forense simultánea, de servidores y casillas institucionales del BCRA: las comunicaciones con el Deutsche Bank u otras entidades, del período 2024 y 2025, en las casillas de la Presidencia, el Directorio y las áreas de mercados, reservas, riesgos y asuntos jurídicos, con los registros de acceso. La medida debería ser practicada por peritos informáticos.

Para justificarlo, escribió que “la prueba esencial de esta causa es documental y electrónica, y está en poder de un organismo cuyas máximas autoridades son los denunciados”. También pide informes al BCRA y al Deutsche Bank, que se consulte a la Comisión Nacional de Valores y a la Unidad de Información Financiera, la cooperación internacional de la SEC de Estados Unidos y la indagatoria de Ferro, Caputo, Bausili y Curutchet.

LA RESPUESTA DEL BCRA Y LA RÉPLICA DE DALBÓN

El 8 de octubre, el BCRA difundió un comunicado en el que informó que su posición en oro arrojó en 2025 un resultado neto positivo de US $2.505 millones. Sostuvo que las operaciones forman parte de una política de cobertura sobre el 100% de su posición en oro, que “como toda operación de cobertura, estos instrumentos conllevan un costo” y que es una práctica habitual desde 2007.

El comunicado también afirma que la actual conducción de la AGN “se encuentra abocada a desprestigiar a la conducción del BCRA, con fines puramente políticos”, y que “una operación financiera no puede ser de cobertura y especulativa a la vez”.

Dalbón respondió, según Perfil, que “el argumento del BCRA de que el resultado neto fue positivo confunde una ganancia de valuación con un pago efectivo de reservas líquidas”. Agregó que la cuestión penalmente relevante “no depende del rótulo con que se bautice la operación sino de su estructura, sus montos y la competencia, la finalidad y la diligencia con que se decidió”.

Hasta el momento no se conoce una respuesta del BCRA al pedido de allanamiento ni una resolución de la Justicia sobre el pedido.